하이일드 펀드는 투기채 펀드이며 투기채란 기업의 신용등급이 BB 이하로 투자 위험 및 상환불능 가능성이 높은 등급의 채권을 말합니다. 하이일드 펀드는 1999년 대우채 사태 이후 채권시장이 급속도로 냉각되자 수요의 확대를 통해 금융시장의 안정을 지원하고자 나온 정책 상품입니다. 신용등급이 낮은 회사들의 채권도 거래될 수 있도록 하기 위해서 하이일드 펀드가 탄생했습니다.
하이일드 펀드는 신용등급이 BB+이하(기업이 회사채나 기업어음을 발행할 때 발행금리에 영향을 미치는 중요한 요인으로 작용하는데 회사채 신용등급은 최상등급이 AAA+이며 AAA, BBB 등급까지가 투자적격 등급이며 BB+등급 이하 부터는 투기등급으로 분류)인 회사채와 B+ 이하인 기업어음(CP)에 신탁자산의 50% 이상을 투자하도록 되어 있습니다.
주식에 대한 투자 비중은 신탁자산의 30% 이하로 운용합니다. 투기 등급의 채권에 투자함에 따라 투자 위험이 큰 반면 원금의 일정한 범위 안에서 손실의 일부를 보전 받을 수 있고, 기업들이 주식 공모를 할 때 공모주의 일정 비율을 우선 배정 받을 수 있는 혜택도 부여하고 있습니다.
단위형 상품에 가입하면 중도환매가 불가능 하지만 추가형 상품에 가입한 경우에는 중도 환매가 가능합니다. 하지만 가입 후 환매까지의 기간에 따라 이익금의 70%이상을 수수료로 내야 합니다. 따라서 하이일드 펀드는 높은 위험을 갖고 있는 반면 고수익을 추구하며, 1년 이상의 장기적인 여유자금의 운용에 적합한 펀드입니다.
출처 : - YOUR LIFE COACH -
글쓴이 : Your Life Coach 원글보기
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