[스크랩] 프랭클린 내츄럴 리소스 주식형 펀드

 

프랭클린내츄럴리소스주식종류형

최근 국제유가는 연일 사상 최고치를 기록하며 하루가 멀다 하고 계속적으로 상승하고 있는 추세이다. 이러한 추세의 특징은 중국을 비롯한 이머징 국가들의 폭발적인 수요를 공급이 따라가지 못하는 궁극적인 문제점으로 인해 발생하고 있다는 점이다. 그러나 많은 투자자들은 급등한 유가에 연동하는 지수에 투자하는 것은 위험부담이 너무 크고 그렇다고 닭 쫓던 개가 지붕 쳐다보듯 그냥 바라만 보고 있기에는 투자 기회를 놓치는 것 같은 아쉬움이 남을 수 밖에 없다. 이러한 안타까움을 다소나마 해소하기에 매우 적절한 펀드가 있어서 소개하고자 한다. ‘프랭클린내츄럴리소스주식형’펀드는 주로 석유와 천연가스를 탐사하고 시추하는 회사에 주로 투자를 하고 있는 대표적인 천연자원 펀드이다. 

 

상품특징

동펀드의 가장 큰 특징은 약 90%이상의 자금을 석유와 천연가스 개발과 관련된 기업에 투자한다는 점이다. 일반적으로 석유가격의 상승의 대표적인 수혜자는 정유회사라고 생각하기 쉬우나 동펀드는 정유회사 보다는 탐사와 시추를 하거나 관련 장비를 제공하는 업체 및 자금을 제공하는 기업체에 주로 투자하고 있다. 이는 공급의 증가가 수요의 증가를 따라가지 못하는 현상으로 인하여 새로운 자원개발에 대한 투자가 급격하게 늘어날 것이기 때문에 관련 업체들의 수혜가 훨씬 더 높을 것으로 전망된다. 이러한 특징이 실물자산에 투자하는 유사한 펀드들과는 구별되는 특징이라고 할 수 있다.

 

운용프로세스

비록 국내에서 설정되어 운용된 기간은 약 7개월도 되지 않았지만 미국에서는 이미 1995년에 설정되어 운용되고 있으며 지속적으로 높은 성과를 나타내고 있는 대표적인 섹터펀드이다. 동펀드는 역외펀드와 펀드매니져 및 운용담당팀이 동일하고 운용프로세스는 거의 유사하지만 세제혜택을 받기 위해 국내에서 새롭게 설정된 것이다. 운용담당팀은 6명으로 구성되어 있으며 수석 매니져인 Frederick G. Fromm은 전 세계 에너지 관련 기업을 탐방하기 위해 많은 시간을 해외에서 활동하고 있으며 천연자원 부문에서 경력이 20년 가량 되는 배테랑 펀드매니져이다. 또한 23억 달러 이상의 내츄럴리소스 전용 펀드 및 100억 달러 이상의 내츄럴리소스 주식포트폴리오를 운용하고 있다는 점에서 더욱 신뢰를 가질 수 있다. 리서치는 사내 글로벌 리서치를 바탕으로 하향접근식(Top down) 방법으로 시장 전망을 반영하고 개별기업 탐방을 통한 상향접근식(Bottom up) 방법으로 최고의 투자 포트폴리오를 구축한 이후에 투자 의사결정을 한다. 

 

성과분석

펀드의 수탁고를 살펴보면 설정일 이후에 주식시장의 상승과 함께 대폭적인 증가세를 보이다가 서브프라임 사태 이후부터 증가세가 주춤하여 일정한 수준을 유지하고 있다. 해외주식 전체의 지수에 비해서는 월등한 성과를 보여주고 있으며 벤치마크 지수에 비해서도 높은 초과 수익을 달성하고 있다. 또한 기존의 주식시장과는 상대적으로 낮은 상관관계를 나타내고 있기 때문에 투자자의 입장에서는 분산투자 효과를 누릴 수 있는 장점이 있다.

 

 

특히 서브프라임 사태로 인하여 대부분의 펀드가 6개월 기준으로 마이너스 수익률을 보여주고 있으나 동펀드는 14.44%의 높은 수익률을 자랑한다. 해외 주식형으로 분류된 577개의 펀드 중에서 5위를 기록할 정도로 성과가 우수하게 나타나고 있다. 

 

 

포트폴리오 리뷰 (Portfolio Review)

보유종목에 관한 포트폴리오 내역은 3월말 기준으로 원유와 가스 관련 업체에 약 80%이상을 투자하고 있으며 기타 철강 및 금속, 금, 알루미늄 등 금속과 관련된 기업에 나머지를 투자하고 있는 것으로 나타났다. 주요 보유종목으로는 미국의 대표적인 석유 개발 회사인 Occidental Petroleum Co., Halliburton Co. 등을 보유하고 있다.

 

 

일반적으로 많은 사람들이 자산배분을 하고자 하는 경우 자산군을 주식, 채권, 부동산으로 분산하는 것이 가장 적절한 방법이라고 생각한다. 그러나 상품(실물자산)은 인플레이션 헤지 효과를 누릴 수 있으며 다른 시장과 상관관계가 낮아서 주식, 채권, 부동산, 상품으로 분산하는 것이 더욱 좋다. 특히 석유의 공급이 수요를 따라가지 못하는 현상이 상당기간 지속적으로 나타날 것으로 전망되고 있는 점이 ‘프랭클린내츄럴리소스주식형’펀드에 더욱 관심이 집중되는 이유가 될 것이다. 동펀드는 SC제일은행, 대구은행, 삼성증권, 한국시티은행, 한국외환은행, 한화증권에서 판매되고 있다.

출처 : - YOUR LIFE COACH -

글쓴이 : Your Life Coach 원글보기

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